工银瑞信刘伟琳:湾创100指数中长期投资价值突出

   日期:2019-10-30 11:42:41     浏览:1527    
 

近日,工行瑞士信贷创新100etf在广东大湾区、香港和澳门发行。投资者可以通过工行瑞士信贷、国泰君安、国鑫证券、长江证券、中信投资等经纪机构认购。工行瑞信指数投资中心研究主管、工行瑞信万创etf拟设基金经理刘伟林表示,万创100指数科技属性强,科研成果明显优于a股上市公司的平均水平。该指数过去表现良好。关于产品的跨境etf和跨境etf属性带来的挑战,刘伟林表示,工行瑞士信贷在etf和跨境投资方面具有丰富的管理经验。

该指数具有很强的科技属性。

据刘伟林介绍,万创100指数是由深圳证券交易所的全资子公司深圳证券信息有限公司和中国工业和信息化部的子公司赛迪研究所共同开发的。传统的广义指数主要使用市场价值和流动性作为样本选择标准。万创100指数样本选取方法是对上市公司创新能力的评价结果,综合考察上市公司的市值规模、行业代表性、行业覆盖面等因素,最终选取注册地或运营总部位于粤港澳的100家公司。

就行业分布而言,金融、科技信息产业和选择性消费在万创100指数中名列前三,涵盖科技创新、5g、人工智能、科技金融等热门话题,其中计算机在细分行业中所占比例最高。总体而言,万创100指数与纯行业指数相比,行业分布相对均衡,更注重创新行业主题,而非基础广泛的指数。

海湾100指数的科技属性是什么?刘伟林说,科学技术内容的可视化可以从研发和取得的成果中看出。从公司获得的专利数量来看,上市公司在整个市场上颁发的专利平均数量约为40项。万创100股中有72股a股和28股港股,其中一些a股上市公司的平均专利数量为430项,几乎是整个市场平均数量的10倍。由此可以清楚地看出,这些公司在科研方面进行了投资,取得了比普通上市公司更好的成果。

从过去的数据来看,海湾100指数表现良好。2017年6月30日至2019年7月底,万创100指数累计收益率达到19.44%,沪深300指数累计收益率为4.6%,恒生指数累计收益率为7.81%。万创100相对于沪深300实现了14.84%的超额回报,相对于恒生指数实现了11.63%的超额回报。

Etf管理测试综合能力

工行海湾创新交易所交易基金作为上海、深圳和香港首家跨境交易所交易基金,拥有a+hetf、跨境交易所交易基金、跨境交易所交易基金、广东、香港、澳门和海湾地区交易所交易基金、科技创新主题交易所交易基金等众多亮点,这也对基金公司的管理能力提出了很高的要求。刘伟林充满信心:“该公司此前已发行首只投资印度市场的基金,并通过投资全球20多个产品实现了投资印度的目标。这需要开设20多个交易所账户,每个交易所都有自己的特点和规则,因此公司在清算、结算和交易等跨境投资业务方面积累了丰富的经验。”

值得注意的是,万创etf的产品设计相对复杂。所涉及的背景清算和结算不同于传统产品,需要背景、运营、信息技术和投资的配合。刘伟林表示:“由于a股交易是以t+1结算的,而港股交易是以t+2结算的,我们已经为这一跨境etf产品的后台投资结算做好了充分准备。”

此外,与宽吉不同,区域专题基金的投资管理也有一定的特点。例如,区域基金可能会在频繁的政策阶段更频繁地申请赎回,因此应特别关注此类事件或特殊时间点。

她介绍说,工行瑞士信贷已经建立了业内领先的etf系统,一套完整的etf投资管理、风控和后台系统,涵盖了包括投资管理、风险控制、基金估值、股票登记、业绩分析和实时监控在内的所有etf管理流程,拥有业内领先的做市商服务系统。Etf已经运营了10年,拥有丰富的经验,在这10年中从未发生过任何运营风险事件。

关于工行湾交易所交易基金的投资价值,刘伟林表示,由于该产品属于粤港澳台湾地区的区域性专题基金,其成份股发展前景良好,可能会有政策红利的释放。建议投资者多关注其长期投资价值。

资料来源:中国证券报

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